金管會嚴管類定存保單，壽險業今年恐有上千億元資金「留不住」。壽險業者表示，今年有600多億元的6年期養老險到期、1,200多億元利變年金已沒有解約費，但壽險業已無法推出高利率、類定存保單來挽留這些資金，預估全年可能有上千億元資金流向銀行定存或其他金融商品。

 

金管會多管齊下要控管壽險業類定存保單，除了要求利變年金解約費用從至少收3年延長為收6年；第二是利變年金、萬能壽險不得出現費差損，即不能用高佣金等吸引銀行通路推薦此保單；第三是全面調降繳費年期在3年以下的存款型保單責任準備金利率，讓保單投資報酬率往下降；第四是3月底前各公司須依前三年平均投資報酬率，去設算已推出的各張保單利潤率，不符合規定者要停售。

 

四招之後，今年首季壽險業利變年金新契約保費較去年同期衰退27％，4月起如合庫人壽即全面「暫時停售」所有利變年金、利變壽險等等保單，合庫人壽總經理張志杰說，今年新契約保費應會比去年衰退，且銀行通路的保費若要比去年再成長，有很大的挑戰性。

 

由於首季仍有不符合利潤率保單的「停售」效應，再加上國泰人壽推出超吸金連動債保單，業界首季新契約保費衝上2,979億元，較去年同期成長15％，但壽險業者預估第2季開始，即可能進入急凍期，很多「具競爭力」的保單紛紛停售，就算不停售也不敢明目張膽熱賣，以免被金管會盯上。

 

但壽險業者預估，民國97年左右銷售的躉繳六年期養老險約500～600億元以上，今年會到期，另外100年銷售的利變年金約1,000～1,200億元，今年開始也沒有解約費用，這些資金今年即可「自由來去」，以往壽險公司都會推出更具競爭力的保單，來留住這些資金，以免造成壽險公司資產配置的波動，甚至可能出現短期流動性問題，必須出售資產來因應保單滿期或解約。

 

壽險業者表示，在金管會的強力管理下，若銀行又有高利定存方案、或有類定存金融商品推出，今年可能有上千億元資金被吸走，許多壽險公司今年總資產可能不增反減。