金管會保險局嚴管「類定存保單」，這次瞄準利變型壽險，祭出三項監理原則，壽險公會今（3）日將討論。屬於遞延現金給付概念的儲存生息能否存活，最受業者關切。

 

壽險業者指出，類定存保單，泛指儲蓄成分較高、常被用來和定存利率作比較的保單，因無統一定義、也非法規名稱，保險局行政裁量下，近年一路從利變型年金、躉繳型短年期養老險、萬能壽險燒到利變型壽險。

 

業者說，《人身保險商品審查應注意事項》修正後，去年熱賣的利變型年金已被打入冷宮，利變型壽險取而代之，商品賣相推陳出新，愈來愈像類定存保單。

 

例如，某家非金控體系的前三大壽險公司，以月月給付現金方式，在銀行通路製造驚喜。另外兩家，原本要結親家的公司，也設計出，增值回饋分享金限繳費期間內給付的樣態，兼顧市場需求與公司財務壓力。

 

保險局基於監理一致性原則，準備將利變型壽險的解約費用，比照利變型年金與萬能壽險進行規範，解約費至少須收六年，每一年的解約費用率至少要1%。

 

另外，基於保護消費者、減少銷售糾紛，保險局也將規定，利變型壽險的增值回饋分享金，不能只有一定期間才有，例如，不能過了繳費期之後就沒有。

 

多家業者指出，面對「監理一致性」、「保護消費者」等糖衣辭令，他們無力反駁，估計這兩項措施，實施機率百分百；他們最在乎、盼刀下留人者，在利變型壽險的增值回饋分享金的給付型態。利變型壽險的增值回饋分享金，為宣告利率高於預定利率的差額，此一利差紅利，透過三種方式（現金給付、儲存生息、增額繳清）付給保戶，市場實證結果，以現金給付、儲存生息最受歡迎。

 

業者憂 銷售恐大減2/3

 

大型壽險公司高層指出，如果儲存生息型態的利變型壽險增值回饋分享金，最後還是被保險局封殺，利變壽將步上利變型年金後塵，整體業界初年保費銷售將大減逾三分之二、單月金額跌破百億元。

 

保險局嚴管利變年後，今年前五月整體業界初年保費銷售337億元，較去年同期大減49%。大型壽險公司高層說，排除停售效應、保費延後入帳因素，利變年的實際銷售情況更慘。

 

他說，利變年去年12月，因保單停售效應，保費銷售大增，部分公司把保費延到今年1月入帳，因而看利變年的慘況，要算今年2至5月，據此相較去年同期，衰退幅度高達79.5%，幾乎賣不動了。

 

保險局對利變壽的規範，如果三個監理方向都按官方版本實施，排除停售效應，估計利變壽的銷售，將會比今年前五月，大幅衰退超過三分之二，單月銷售金額將剩下不到百億元。據壽險公會統計，今年前五月，拜資金從利變年轉進所賜，利變壽初年保費銷售1,688億元，較去年同期大增110%。