七年級前段班的小婷因為比較早進入社會工作，且一直有儲蓄的習慣，希望可以提早退休去環遊世界，隨著工作收入逐漸增加，卻面對銀行利息越來越薄的環境，她希望可以透過穩健但相對積極的投資方式，盡早儲備好退休基金，每個月至少投入一萬元以上來儲備20年後至少千萬的退休金，以圓一直想環遊世界的夢想。

 

我很滿意目前的工作，因為任職的公司前景不錯且每年都有加薪，也因此想要加速我的退休計畫，目前我每個月的薪水扣除基本的生活開銷以及最保守的定存之外，至少還有一萬元的資金可以運用，但是退休規畫好像大多數必須透過比較保守的投資管道，我擔心這樣的投資金額很難達成我想提早退休的目標。

 

最近看到一些媒體報導有關基金投資績效，發現共同基金的投資報酬率比銀行定存好很多，但是似乎風險和波動度也比較高，但只要長期投資好像成果會不錯，所以我希望可以透過相對積極的基金投資方式，縮短投資的年期來達成儲備退休基金的目標。

 

但是面對各類區域型、產業型基金，對我這新手來說不知道從何開始？

 

例如最近很紅的生技基金好像個別的績效表現差異也很大，我希望可以有效避開風險，找出表現較穩定的基金，透過不同類型基金的搭配和資金配置比重的不同，達到我的理財目標。

 

另外，還想知道我以後需要如何調整我的投資標的？須設停損或停利嗎？希望可以有比較詳細的投資和操作策略建議。

 

理財健診－股債均衡 首選美股、生技基金

 

■群益多重資產組合基金　　經理人張俊逸：

 

整體而言，考量小婷年紀輕，風險承受度高，建議可以「積極」為主調，像是美股或是生技基金即可酌量提高比重，不妨將理財的資金配置在未來最看好的新創、生技類股為核心資產，這兩大主軸基金將是未來最具有增值空間的理財工具。因此建議目前最具效益的基金資產配置方案為：股票基金占80％，平衡基金20％。

 

積極型基金 拉高投資報酬率

 

退休的資產配置來看，首先要強調的是不能單壓單一高風險投資商品，也就是說雞蛋不能全擺在同一個籃子裡，再來，股票是屬於高風險高報酬的投資工具，建議可以先建立一些正確的理財觀念，像是透過「資產配置」、「長期紀律投資」加上「複利效果」，可以極大化投資報酬率，透過均衡配置的投資組合，進而提升整體投資效益。

 

在目標報酬率設定上，建議可以提高至每年15％，如此每月投入10,000元，以複利效果來推算，20年後本金加資本利得約1,400萬元，如此一來，基本的退休生活基金應該存得。 ( 版主註：聽聽就好，複利效果只是一種宣傳手法，最適合用來吸引理財的新手，其實只有極少數金融商品如定存等，才「真的」會有複利效果，「連續 20 年 15% 報酬率」更是天方夜譚，如果有一位基金經理人能宣稱自己曾經這樣操作旗下基金，那他個人就一定早已經是全球富豪排行榜之一了 )

 

至於投資標的選擇，建議部分比例可加入較具成長爆發力的市場，基金類型可以選擇較積極型的基金，像是新興市場、新興市場單一國家、特殊產業基金等，像美股或是生技基金就是不錯的選擇。

 

股債均衡配置 跟上市場脈動

 

再從更長遠的角度來看，股債均衡配置的投資組合，也比純買股票的投資組合來得好，多重資產組合基金是退休族可以考慮的，觀察金融海嘯以來，成熟與新興股市以及債市之間，最多維持半年趨勢相同，之後市場就會產生大小幅度的輪動，而在市場升息預期心理下，更加敏感的美債殖利率也將對不同債券種類構成消長，而房地產、商品也在不同景氣循環中扮演重要的角色，在市場快速變動的前提下，惟有靈活彈性的多重資產配置，才能有效跟上市場脈動。

 

而海外平衡組合基金能即時且靈活地調整股債等多樣資產配置，更能掌握投資趨勢。

 

俗話說小心駛得萬年船，在面對瞬息變化的金融市場，惟有資產配置才能帶給投資人長期穩定的回報。