台新投信投資長王世昌職涯一路都在金融業任職，包括銀行、證券、投信，投資分配就是很單純的三布局，分別為基金、定存及房產。他的個人資產中有高達60％都是布局在基金的投資，其餘則是布局30％房產及10％定存，而購買房產目的主要是為了居住，定存則是用來當作有臨時需求時的緊急預備金。

 

王世昌分析，市場上的基金產品琳琅滿目，多數投資人往往陷入不知如何挑選的迷思，他也深信有不少投資人直接把基金當個股操作，以為需要勤於波段進出才能獲利，但事實上，基金投資著眼的是長期報酬率，績效越能保持長期穩定成長者，才越有投資價值。

 

他提醒投資人，在投資前應先評估自己的投資屬性，有些保守型投資人一窩蜂跟著投資市場上熱賣商品，沒顧及自身風險承受度，直到市場波動度增加才發現自己無法承受太大虧損；而有些積極型投資人，則是買了債券型基金後，才發現報酬率與期望中的股票型基金表現有所落差，最後都是平白浪費許多時間及成本。

 

除了認知自己的風險承受度，資產配置也是很重要的一門功課。王世昌表示，投資基金不是檔數買越多越能創造報酬率，而是要掌握市場趨勢，透過多元的投資組合，讓資產即使面臨市場波動，也能有效達到「跟漲抗跌」。

 

他以自己的基金投資配置為例，目前有70％是布局在北美REITs、陸股基金、印度基金及台股基金，另外的30％則是均勻布局於美國及亞洲高收益債券基金。

 

這樣的投資組合主要是考量邁入第二季，美國可能在就業市場改善、勞工薪資回升的前提下升息，隨著基本面好轉與資金行情的帶動，將有利於股市、高收益債表現，而美國升息代表經濟好轉，此舉也將有利於北美房地產走勢。

 

此外，歐盟與日本為刺激經濟，正在大量對市場注入貨幣，反觀中國與印度則可能加入印鈔的行列，因此第二季也可以多加著墨中國及印度股市。

 

近年來台股的波動行情讓許多投資人傷痕累累，王世昌以投資股票及投資台股型基金來說明，認為投資人選擇績效好的台股型基金，等於能用小錢分散投資較高價的權值股票，還有專業經理人隨時監看，風險和獲利應會較自行進出股市穩定。

 

同時，經理人在選股時會考量該股市未來的成長性及配股策略，找到值得中長期投資的價值股，全程參與這些公司所帶來的資本報酬，因此對於台股不瞭解且不知如何挑選個股的投資人，可考慮布局台股型基金。

 

至於近年國際金融市場震盪加劇，各類資產輪動快速，沒有任何一類資產可持續維持優異報酬表現，王世昌呼籲，無論投資何種類型基金，「定期檢視及設停利停損點」均是必要工作，買了基金不應放著不管，而是要多觀察國際情勢與市場變化，才能有效發揮投資綜效。

 

投資術分析：

 

策略1：

 

先了解自己的投資屬性與風險承受度，再去挑選合適的理財商品。

 

策略2：

 

資產配置不能少，讓資產即使面臨市場波動，也能有效達到「跟漲抗跌」。

 

策略3：

 

設停利停損點，目的是配合市場變化來適時調整投資策略，以掌握最好的買進及賣出時點。

 

策略4：

定期檢視投資組合，如果投資標的未來投資前景仍佳，可考慮部份贖回，先將獲利落袋為安，同時保留一部份資金繼續投資。