2015年富蘭克林定期定額投資行為調查資料（圖文：聯合晚報）

2015年富蘭克林定期定額投資行為調查資料來源：〈2015年富蘭克林定期定額投資行為大調查〉訪全台（含離島）年齡從未滿20歲至60歲（含以上）受訪男性492人、女性605人，調查回收有效樣本共計1,097份，95%信心水準下，抽樣誤差在±2.96%內，期間：2015/12/16至2016/5/5

 

歐日央行鳴槍進入負利率政策，銀行定存價值愈來愈薄，而全球進入低利率、低通膨與低成長的「三低」環境，加深投資人對於高息資產的需求。財富管理專家表示，目前資金多處於觀望情緒，對於一檔基金能兼顧穩定收益、資本利得，但又能控制下檔風險的功能較感興趣；此外，根據國內投信業者曾做過的調查，銀行定存利率略減下，有七成投資人會選擇定期定額基金是為了「分散存款以外的儲蓄工具」，希望透過多元資產配置，爭取負利率時代下的資本成長空間。

 

因應投資人的需求，富蘭克林華美投信、富蘭克林坦伯頓投資管理有限公司合作推出「富蘭克林華美多重收益平衡基金」，即以多重高息資產組合，布局高股息股票、REITs、高收益債券三大資產，享有與股市相當的報酬機會，但波動風險僅略高於債市，爭取一檔基金打天下的投資效果。

 

理財專家指出，一般投資人的需求是希望將投資金額發揮至高效率，換得兼顧風險管理與收益空間的報酬率，該基金透過主動式操作、模組化監測的機制，兼顧投資人於不同景氣環境下的投資收益需求。

 

富蘭克林華美多重收益平衡基金經理人王棋正表示，今年金融黑天鵝事件延續，該基金加入主動操作的「Smart BIG智慧投資策略」，可以追求更好的報酬與風險比例，並掌握各類資產的輪動機會。拿去年美國啟動升息為例，根據統計，各類風險性資產漲跌各異，即便是漲幅最多的全球高股利股票指數也僅上揚2.53%，但透過多重高息資產配置的組合，可將收益率提升至3.61%，遠勝於單一資產的收益表現，更顯現出在美國啟動升息循環後，以多重高息資產組合進入市場，較能提高投資收益空間，並為投資人賺取另類收益來源。

 

王棋正表示，與同類型商品相較，該基金多元資產ETF的布局比重可依照景氣循環調整並提高至多於20%，也可針對下檔風險控管，透過賣出美股期貨、買進VIX期貨等，來強化動態避險彈性。後市觀測，全球經濟於第2季逐漸轉暖，最關鍵的是此波升息循環，聯準會抱持更審慎的態度，加上歐、日、中等主要央行仍延續寬鬆政策，均能有效支撐風險性資產的未來表現。