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| 標 題： | [理財] 李雪雯／回答好這4個問題，這世上就沒有不能做的投資！ |
| 日 期： | 2017-08-10 |
| 出 處： | 聯合新聞網 李雪雯 |
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| 完整內容： | 這麼多年來，不論是受邀演講或寫專欄，很常被問到的一個問題就是：「有人推薦我投資XXX，請問它可以投資嗎」？面對這樣的問題，我向來的答案通常是：「天下沒有不能做的投資，而是要看你有沒有回答正確以下4個問題」？ 問題一、做什麼用？ 這個問題是用來決定投資人的「投資期間長短」以及「可承受風險」。舉例來說，買房的資金與時間都較有彈性，且會隨著不同時間、區域、坪數…而有差別；但是以子女教育金為例，每一個學習階段的時間都是固定的，且只要確定了受教育的方式，所需資金也不可能有大幅折扣存在。 一般來說，較無時間及資金彈性的理財目標，以子女教育金為主；至於購屋、退休金規劃…等，則有一定的彈性存在。當然，也不可能是零與千萬元之間的差異。 而以上的「彈性」，又決定了「投資人可以承受的風險高低」。舉例來說，當準備時間與金額準備彈性低的子女教育金時，投資人就沒有選擇「高報酬、高風險」工具的可能。 一旦投資時間長、資金準備具彈性，投資人該優先選擇的，是「風險高一些，但報酬率也要相對提高」的標的，並不是只求保本、保息的商品；而當投資的時間越短、越不能遭受虧損（資金準備彈性低）的理財目標，就只能選擇「投報率低，但相對保本、保息」的商品。 舉例來說，像是定存或債券等固定收益型商品，而幣別的選擇，則必須與「支出標的相同」（一年後買車，就採用台幣定存、五年後子女去美國唸書，就可購買以美元計價的固定收益型商品）。 （小編註：大多數理財書籍也會這樣解說，不過這種論點有一個盲點，那就是，虧損呢？ 虧損時子女還去不去美國唸書？ 另一個更大的盲點，就是「人性」，誰，不想報酬率愈高愈好，此外，每個人因為個性的不同，對風險的承受度也有差異，夫妻之間為了理財而意見不合也大有人在，總之請大家務必多做功課，自己不了解的金融商品不要碰，或是，認真好好地弄懂它） 問題二、準備投入多少錢？ 投入資金的多寡，也是決定投資是否可為的重要關鍵之一。假設讀者的答案是「資金很少，只佔個人或家庭資產中的1%」，老實說，就算錢全部虧掉，對個人或家庭的財務安全影響，根本是是很微小的。所以，如果投資人想「賭賭看自己的判斷力」，筆者也不認為這種做法有啥大奸大惡。 （小編註：賭輸無妨，賭贏才可怕，因為日後會「以為」自己很行） 但如果所投資的資金，佔個人或家庭整體資產很大的比重，至少1/3或1/2以上，筆者就認為「不預先做好投資的功課，就千萬別隨便投錢下去」。且值得注意的是：雖然單次投資金額只佔資產1%，一旦「連續虧損許多次」，它所累積起的資金，也會造成個人或家庭財務安全上的一大危害，不得不慎！ 事實上，投入金額與對於所投資標的的預估準確度，其實也有相當的關聯性。也就是說，越是對投資標的預估上漲的把握度越高，可以投進去的資金，佔個人或家庭總資產的比重就可以高一些；假設僅僅只是賭賭對於所投資標的未來行情的上漲，則所投資金額最好越低越好，心態就僅止於「買彩券」而已～ 問題三、投資標的的風險屬性及成本？ 假設投資標的的投資標的範圍廣泛、風險低，且相關成本低廉（例如投資全球市場的ETF），投資人不但可以長期投資、不用時時盯盤，搞得完全沒有生活品質。 當然，這時候投資人的心態也要調整，因為值得長期投資的標的，因為風險較低，其報酬率也會比較低。所以，投資人千萬不要「吃在嘴裡、看在別人的碗裡」，總覺得別人「賺」的比較多，而捨棄掉自己長期穩健，又不傷腦筋調整的投資標的。 此外，所謂的「可以長期投資」，也不代表投資人永遠都不用查看這檔投資標的的績效表現。因為就算基金或ETF的下市風險，較直接投資股票來得低，但也並非「永遠沒有下市的可能」。 所以，投資人如果想要求一個較為保險及穩健的做法，可以搭配以下「問題四」所提到的方式，先設好投資的停利點，將停利後的收益轉到獨立帳戶，至於原本投資的本金，則可以繼續投資、不間斷。 問題四、有沒設好停利及停損，以及儲存收益的單獨帳戶？ 筆者認為這是一招非常重要，且可以把「所賺的錢，牢牢攢在手裡」的重要方法。不誇張，如果善用此法，就算讀者拿點小錢，投資那些高利吸金的地下投資公司單位，也不用擔心「賺不到錢」（唯一要注意的是：這期初投資本金就算全虧了，也不影響個人及家庭整體財務安全。簡單一句話，就算這錢投入水裡「沒了」，也不會覺得心疼或影響家計）。 因為用這樣的方法，投資人永遠可用一單位的本金，賺到每一次的高額「配息」（重點前提是「不論推銷人員說破了嘴，也絕對不要增加投資金額，包括所賺的利息，也不能滾入本金中進行投資」）。 當然，「設好停利、停損，並且把賺的錢轉到儲存收益的單獨帳戶」儘管重要，投資人卻仍要謹記問題二的「投資金額多寡」的重點－對於「高報酬、高風險」的投資標的，永遠都只用期初投入本金繼續投資，絕對不能一再加碼，甚至是把房子拿去抵押借款再投資的離譜做法。 筆者認為，投資工舉取捨的道理，就跟每個人選擇另一半一樣，這世界不可能有滿分的丈夫或妻子，而在芸芸眾生之中，你（妳）之所以會選擇另一半，最主要是因為「對你（妳）來說，她（他）是有限的選擇中『最好的那一位』」！ 因此在筆者來看，這世界從來就沒有什麼「無敵萬能」的投資理財標的，其中的取捨，完全在於投資人自己的用途、風險屬性，以及怎麼利用及好好掌握住獲利而已。 期待每一位投資人，都能透過以上簡單的4個問題，順利找到適合投資，且能夠幫助自己賺錢的適合標的！ |
