明年台灣經濟成長率恐不如今年，對銀行放款動能也造成壓力，法人認為，明年除了利差狀況不佳外，外幣放款是銀行業獲利能力的重點。

　　銀行業放款動能與整體 GDP息息相關，根據行政院主計處估計，明年GDP成長約4.22%，在經濟表現不如今年下，明年放款動能恐趨弱。

　　尤其是中央銀行在 9月暫停升息後，銀行無論是存放利差或是淨利差 (NIM)原先擴大態勢開始趨緩，新承作放款利率也開始出現下滑，更讓銀行業者對於明年獲利能力出現警訊。

　　法人表示，上波升息循環因銀行閒置資金多，存放比低，加上高利率雙卡業務緊縮，導致存放利差未隨央行升息而提升，在明年放款力道趨緩，存放比提升幅度有限下，資金去化壓力恐再度阻礙放款定價能力，加上央行暫停升息，明年存放利差恐難擴大。

　　法人指出，央行不再升息後，銀行未來存放利差與淨利差擴大幅度將取決於客戶挑選，存放比較高的銀行，因閒置資金較少，流血殺價競爭壓力較輕，客戶挑選的能力較高，對未來利差與客戶品質的提升，具有相對優勢。

　　新台幣放款短期成長空間受限，反而外幣放款在中國大陸貨幣緊縮政策下，台商回台融資需求湧現，今年起外幣放款佔總放款比重已有逐季增加的跡象。

　　法人表示，明年景氣趨緩，業者對於2012年放款展望趨於保守，而在中國大陸台商回台融資與海外分行業務持續成長下，外幣放款成長率可望高於新台幣放款率。

　　況且，外幣放款存放利差高於新台幣放款，而在美元供需較為吃緊下，未來外幣放款訂價能力可望提升，有助於外幣放款存放利差的提升，在外幣放款著墨較深的業者，將可直接受惠。